Pour freiner l’inflation, qui est à son plus haut niveau depuis 40 ans, la Banque du Canada a haussé son taux d’intérêt de référence à 2,5 %, soit une augmentation de 1 %, ce qui est la plus importante hausse depuis 1998 et la quatrième hausse depuis mars 2022.
Du fait de cette hausse, la Banque royale et la Banque TD ont augmenté leurs taux d’intérêt préférentiel de 3,7 % à 4,7 %. À noter que le taux d’intérêt préférentiel est le taux le plus bas que les banques accordent à leurs clients les plus solvables, typiquement les grandes entreprises. Presque tous les autres clients paient un peu plus, selon le type de prêt, son échéance, la cote de crédit de l’emprunteur, ainsi que d’autres facteurs.
Si l’on s’attend à d’autres hausses si le taux d’inflation ne commence pas à ralentir, il est avisé de voir comment ces taux d’intérêt peuvent affecter les petites et moyennes entreprises et ce qu’elles peuvent faire pour réduire leur impact.
Impacts de taux d’intérêt plus élevés sur les petites et moyennes entreprises
Les consommateurs réduiront leurs dépenses
L’inflation et la hausse des taux d’intérêt nous affectent tous, ce qui fait que de nombreux consommateurs cherchent à réduire leurs dépenses dès maintenant. Comme les revenus discrétionnaires vont de plus en plus à payer pour des nécessités comme le logement, les services publics, l’alimentation et l’essence, il y a moins d’argent disponible pour les divertissements, les voyages, les restaurants, par exemple. Selon votre industrie et vos activités, cette baisse de la demande pour vos services peut avoir un impact sérieux sur vos revenus.
Les prêts seront plus difficiles à obtenir et à rembourser
De nombreuses entreprises doivent se fier sur leurs marges de crédit et les prêts à court terme. Avec les taux d’intérêt actuels, les coûts d’emprunt sont beaucoup plus élevés et parfois prohibitifs. C’est particulièrement le cas d’entreprises qui ont été forcées de faire des emprunts à taux variable pour passer au travers de la pandémie et qui font maintenant face à des remboursements beaucoup plus élevés que prévu. De plus, les emprunteurs peuvent s’attendre à des vérifications plus poussées lorsqu’ils demandent des prêts puisque le risque de défaillance est plus élevé lors de périodes inflationnistes.
Les efforts d’expansion peuvent etre ralentis
Si les ventes baissent, l’encaisse peut baisser aussi. À mesure que les coûts de matériaux et de matières premières augmentent, les coûts d’exploitation des entreprises qui se retrouvent dans une telle situation risquent de retarder leurs projets d’expansion, comme la construction d’une nouvelle usine ou l’ajout d’une nouvelle gamme de produits. De plus, cet état de fait affecte aussi l’embauche de nouveaux employés, ce qui complique encore plus le problème en général et réduit les montants que les consommateurs sont prêts à dépenser.
Il est plus difficile d’avoir de l’encaisse
Le principe d’économiser pour les jours pluvieux s’applique autant ou plus pour les entreprises que pour les particuliers. Les entreprises devraient toujours avoir une encaisse en cas d’imprévus.
Mais si vous vendez moins de vos produits et services, et que vous payez plus pour vos matières premières ou pour vos frais de livraison, il est plus difficile de rentabiliser vos opérations.
Il peut etre difficile d’embaucher et de garder de bons employés
Nous souffrons tous de l’inflation et de la hausse des taux d’intérêt, ce qui inclut vos employés. Lorsqu’ils ont besoin de plus d’argent pour survenir à leurs besoins ou même faire des dépenses discrétionnaires, ils peuvent vous demander des augmentations. Ensuite, si une meilleure occasion d’emploi se présente, ils peuvent la saisir. Pour demeurer concurrentiel et vous entourer de la meilleure équipe possible, vous pourriez devoir augmenter les salaires de vos employés actuels ou embaucher de nouveaux employés de remplacement.
Comment les petites et moyennes entreprises devraient réagir à la hausse des taux d’intérêt
Réexaminez votre plan d’affaires
C’est le bon moment de revoir votre plan d’affaires et de déterminer s’il faut apporter des ajustements selon la situation économique actuelle. Regardez vos marges bénéficiaires pour chaque produit ou service que vous procurez, et pensez à réduire ceux qui sont moins rentables, si possible. En vendant des produits et des services qui rapportent plus, votre fonds de roulement sera plus stable.
Examinez vos emprunts
Avez-vous des emprunts à taux variables ou des marges de crédit à taux élevé? Comme l’on s’attend à ce que les taux d’intérêt continueront à croître, vous avez sans doute mieux profité de votre argent maintenant que plus tard dans l’année. Considérez aussi remplacer vos emprunts à taux d’intérêt variables par des taux fixes, et aussi de consolider des emprunts qui vous permettront de réduire vos taux d’ensemble.
Augmentez vos prix
Ce n’est pas nécessairement une option pour tous les types d’entreprise, mais elle convient à plusieurs. Si vous devez investir plus pour vos intrants (matières premières, etc.), il peut etre temps d’augmenter vos prix. Dans bien des cas, de petites augmentations graduelles sont plus faciles à digérer par vos clients que de augmentations importantes immédiates. Observez l’impact qu’une augmentation aura sur vos clients et décidez ensuite comment échelonner les hausses de vos prix.
Revoyez vos couts fixes
Même s’il peut sembler difficile de réduire ces couts, il reste quand même plusieurs possibilités de réduire vos frais fixes. Par exemple, si vous vous et vos employés travaillez dans un bureau, vous pourriez adopter un modèle hybride où les employés travaillent 2 ou 3 jours-semaine à la maison pour vous permettre de réduire vos espaces de bureau, ce qui réduira vos frais de loyer et de services.
Si vous étés préoccupés par votre capacité de poursuivre vos activités ou de générer des profits, nous serions heureux d’examiner votre situation particulière et vous proposer des recommandations. N’hésitez pas à communiquer avec Kirk Linardakis au klinardakis@rsw.ca pour fixer un rendez-vous.